АББ приобретает GE Industrial Solutions по покупной цене 2,6 миллиарда долларов. Сделка окажет положительное влияние на операционную прибыль на акцию в первый год. Ожидается, что в течение пятого года после завершения сделки будет достигнут синергетический эффект в размере около 200 млн. Долл. США в год. Это будет иметь решающее значение для доведения прибыльности GE Industrial Solutions до конкурентного уровня. В рамках сделки и создания целевой стоимости обе компании договорились о долгосрочных стратегических отношениях по поставкам GE Industrial Solutions и продуктов ABB, которые GE поставляет сегодня.
Укрепить нашу позицию как номер 2 в мире в области электрификации
«С приобретением GE Industrial Solutions мы укрепим свои позиции на втором месте в мире по электрификации и расширим доступ к привлекательному североамериканскому рынку», - сказал Ульрих Спишсхофер, генеральный директор ABB. «В связи с долгосрочными стратегическими отношениями с поставщиками, это поглощение принесет значительный потенциал создания стоимости для наших акционеров».
Он добавил: «Вместе с командой GE Industrial Solutions мы будем дисциплинированно реализовывать наш тщательно разработанный план интеграции, чтобы вернуть GE Industrial Solutions на конкурентный уровень в рамках глобального семейства ABB. С этим продолжением нашего активного управления портфелем мы смещаем фокус нашей деятельности дальше: мы укрепляем нашу конкурентоспособность, особенно на североамериканском рынке, и, покупая этот бизнес раннего цикла, мы снижаем наши риски - как мы делаем в рамках нашей стратегии следующего уровня сделали."
«Эта комбинация объединяет два взаимодополняющих глобальных предприятия по производству электрических предохранителей и распределению», - сказал Джон Фланнери, генеральный директор GE. «АББ ценит наших сотрудников, наши глубокие технические знания и опыт в областях, в которых мы имеем большой опыт. GE также выиграет от расширения стратегических отношений с поставщиками и сотрудничества с ABB ».
Интегрировано в подразделение продуктов электрификации АББ
GE Industrial Solutions будет интегрирована в подразделение продуктов электрификации (EP) ABB: инновационные технологии ABB и цифровое предложение ABB Ability будут объединены с дополнительными продуктами GE Industrial Solutions и доступом к рынку. Это создает уникальный портфель для клиентов по электрификации в Северной Америке и по всему миру. С поглощением ABB также получила право использовать бренд GE в долгосрочной перспективе. АББ будет опираться на управленческую команду GE Industrial Solutions, а также опытную команду продаж компании. После завершения транзакция первоначально уменьшит операционную маржу EBITA EP. АББ стремится к тому, чтобы подразделение ЕР вернулось к целевому маржинальному коридору от 15 до 19 процентов в 2020 году.
Тарак Мехта, глава EP подразделения ABB, сказал: «Это приобретение укрепляет наши позиции в качестве предпочтительного делового партнера для продуктов электрификации - по всему миру и в Северной Америке. Мы рассчитываем на сотрудничество с клиентами и партнерами по продажам GE Industrial Solutions и ABB в будущем и освоение нового потенциала на этом чрезвычайно привлекательном основном рынке для нашего подразделения. У нас есть четкий план того, как мы будем реализовывать синергию этого слияния в ходе интеграции и как мы сможем снова достичь желаемого маржинального коридора в 2020 году с нашим совместным бизнесом ».
EP подразделение АББ имеет глобальную сеть дистрибьюторов и конечных клиентов. Он поставляет своим глобальным клиентам более 1,5 миллионов продуктов каждый день. EP обладает обширным портфелем продуктов и решений для низкого и среднего напряжения, что способствует созданию более интеллектуального и надежного источника питания - от подстанции до розетки.
В результате этой сделки АББ решила временно приостановить действие плана по объявленной ранее программе выкупа акций.
Ожидается, что сделка будет завершена в первой половине 2018 года и подлежит обычному разрешению регулирующих органов. Credit Suisse и Dyal Co. выполняли функции финансовых консультантов, Davis Polk & Ward - а также юридических консультантов ABB. (Ага)